六、狹義乘用車總體分析
由于乘用車的范疇較廣，而微客的性質(zhì)更接近商用車，因此我們強(qiáng)調(diào)狹義乘用車，也就是轎車+MPV+SUV。為方便稱呼，在此下部分簡(jiǎn)稱狹義乘用車為乘用車。
1、近年狹義乘用車零售走勢(shì)
圖表 17中國(guó)狹義乘用車月度零售走勢(shì)特征
12月零售167萬(wàn)臺(tái)屬于9月高增長(zhǎng)后的持續(xù)超強(qiáng)狀態(tài)，12月較9月上升25萬(wàn)臺(tái)(去年同期是增27萬(wàn))，較11月也增長(zhǎng)16萬(wàn)臺(tái)(去年同期是增12萬(wàn))；而12年12月的零售增長(zhǎng)有9-11月抑制消費(fèi)的因素干擾，這樣的今年12月增長(zhǎng)更是含金量較高的。
考慮到12月的天津限購(gòu)政策實(shí)施，今年屬于政策劇烈波動(dòng)期，也算是釋放前期等待并透支部分未來(lái)需求，12月的走強(qiáng)體現(xiàn)消費(fèi)需求的超強(qiáng)。
2、零售增速對(duì)比分析
圖表 18中國(guó)狹義乘用車零售增速對(duì)比分析
12月的同比20%增速是近3年的12月同比銷量的增速最高的，而且13年12月是在同期和上月的增速均處于高位下的持續(xù)拉升。12月也是市場(chǎng)的需求銜接容易出問(wèn)題的時(shí)候，而08年和11年的12月增速都出現(xiàn)低增長(zhǎng)，13年的增長(zhǎng)是超強(qiáng)的。
3、零售環(huán)比增長(zhǎng)
12年基本消化了近幾年諸多政策退出的不利影響的干擾，算是逐步進(jìn)入正常走勢(shì)。13年1-12月狹義乘用車的環(huán)比零售增長(zhǎng)特征與10年的走勢(shì)基本一致。12月的環(huán)比增速10%類似11年走勢(shì)。
3、狹義乘用車各級(jí)別本月批發(fā)表現(xiàn)
圖表 19狹義乘用車各級(jí)別本月批發(fā)表現(xiàn)
此圖為本月廠家批發(fā)走勢(shì)。總體看A\B級(jí)別以上車型的批發(fā)走勢(shì)的同比和環(huán)比都表現(xiàn)較好。本月環(huán)比增速中位為4%，同比增速為28%。以此為中位，相對(duì)去年12月增速較好的是B級(jí)車，而A00級(jí)的環(huán)比表現(xiàn)突出,但同比仍是負(fù)增長(zhǎng)。
12月車市的高低端反差持續(xù)劇烈，A00級(jí)車環(huán)比高增長(zhǎng)，但C級(jí)車環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。越來(lái)越?jīng)]人造不賺錢的小車了，12月的A00級(jí)異常的高增長(zhǎng)是搶量，而高端收縮是保利潤(rùn)。
4、狹義乘用車各級(jí)別零售增長(zhǎng)表現(xiàn)
圖表 20狹義乘用車各級(jí)別本月零售表現(xiàn)
此圖為市場(chǎng)綜合零售走勢(shì)，其中的增速測(cè)算是完全依據(jù)零售數(shù)據(jù)測(cè)算。由于零售數(shù)據(jù)相對(duì)不完整，因此份額測(cè)算有一定偏差（很小），但可以更好增長(zhǎng)體現(xiàn)趨勢(shì)。
12月零售總體是環(huán)比增長(zhǎng)10%，同比增速20%。各級(jí)別增長(zhǎng)總體均衡，僅有A00級(jí)分化，這主要體現(xiàn)小排量車的需求萎縮，消費(fèi)需求仍偏向高價(jià)、大氣的產(chǎn)品，節(jié)能減排仍是任重道遠(yuǎn)，甚至廠家都把重心轉(zhuǎn)移到A級(jí)車產(chǎn)品。
5、狹義乘用車各級(jí)別分車型國(guó)內(nèi)零售表現(xiàn)
圖表 21狹義乘用車各級(jí)別分車型表現(xiàn)
此表體現(xiàn)的是每一個(gè)細(xì)分類別占上一層級(jí)總零售量的比重，與包含出口和庫(kù)存變化的批發(fā)增長(zhǎng)有所差異。也就是13年12月A0級(jí)別轎車占A0級(jí)乘用車的比例為64.9%，而A0級(jí)乘用車占狹義乘用車總量的18.6%。如果計(jì)算A0級(jí)別轎車占狹義乘用車總量的份額比重，應(yīng)按65%*18.6%，計(jì)算結(jié)果是13%，相對(duì)年度份額仍有萎縮。
從消費(fèi)者買車時(shí)似乎就明確要買一個(gè)SUV\或者轎車，狹義乘用車的MPV、SUV、轎車的分類很簡(jiǎn)潔，但割裂了同類產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換趨勢(shì)，從產(chǎn)品布局看，轎車布局最充分，但轎車的衍生車型市場(chǎng)還有很大機(jī)會(huì)。
從08年看到現(xiàn)在，A 級(jí)車市場(chǎng)的一枝獨(dú)秀很突出，從10年的55%到13年的60%，這種強(qiáng)化趨勢(shì)伴隨的是A級(jí)SUV 的強(qiáng)勢(shì)崛起，A 級(jí)SUV 在A 級(jí)車份額不斷上升，今年12月已經(jīng)到24%，這是私人消費(fèi)的趨勢(shì)性變化，而13年的A 級(jí)MPV 的增長(zhǎng)放緩，12年的MPV累計(jì)份額上升也有A級(jí)MPV貢獻(xiàn)，13年的熱點(diǎn)向下轉(zhuǎn)移到A0級(jí)MPV。
B 級(jí)車是商用性質(zhì)更強(qiáng)，其MPV 的比例較高，而13年B 級(jí)SUV 的比例13%，已經(jīng)高于MPV 比例，未來(lái)SUV還會(huì)增長(zhǎng)。C 級(jí)的商務(wù)需求更強(qiáng)烈，但經(jīng)濟(jì)走好下的高端轎車商務(wù)需求仍強(qiáng)烈。
6、狹義乘用車各車系歷年批發(fā)表現(xiàn)
13年的自主增速21%，稍快于合資企業(yè)的增速1個(gè)百分點(diǎn)，這也是近3年首次出現(xiàn)累計(jì)增速超越合資的現(xiàn)象。自主品牌是中國(guó)汽車工業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)，近幾年的自主品牌發(fā)展日益艱難。05-08年的自主品牌發(fā)展較為順利，增速與合資品牌相近，隨著09-10年的自主高增長(zhǎng)后，11-12年以來(lái)的自主品牌發(fā)展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%，與合資品牌增速差距15個(gè)百分點(diǎn)，12年的自主品牌與合資品牌增速差距4個(gè)百分點(diǎn)，但隨著12年底的經(jīng)濟(jì)回暖，自主品牌走強(qiáng)，但這次的走強(qiáng)時(shí)間較短，隨著12月末合資藏?cái)?shù)和自主搶量，最終形成自主超越合資的現(xiàn)象。
歲末年初的增量推動(dòng)13年自主開門紅，但今年2季度開始的二線合資車企追趕。1-12月的美系增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)，法系等是增長(zhǎng)0.2個(gè)百分點(diǎn)。這些都是在日系下滑0.6%的基礎(chǔ)上獲得的。而德系和韓系份額是下降的。
合資的車系增長(zhǎng)成為群雄混戰(zhàn)，部分國(guó)際車企投入加大就能獲得較好的效果。隨著合資企業(yè)的產(chǎn)品投入加大調(diào)整，12月日系同比增長(zhǎng)4.2個(gè)百分點(diǎn)，而韓系降1.4個(gè)百分點(diǎn)，自主品牌份額同比降2.8%，中日韓的份額此消彼長(zhǎng)。
8、狹義乘用車各車系促銷走勢(shì)
圖表 22乘用車各車系12-13年份額走勢(shì)
此價(jià)格是針對(duì)各自車型廠家指導(dǎo)價(jià)的變化特征，由于廠家指導(dǎo)價(jià)多年不變，因此價(jià)格促銷變化體現(xiàn)的較明顯。此表測(cè)算的促銷價(jià)格是上市3個(gè)月后的主銷車型的促銷幅度跟蹤。
乘用車促銷總是循環(huán)前行，3月開始的新品推出和促銷逐步加大，一般來(lái)說(shuō)3-9月連續(xù)都增長(zhǎng)的。12年3-9月連續(xù)增長(zhǎng)2.8個(gè)百分點(diǎn)是較強(qiáng)的。13年的促銷也是3-9月增加1.7個(gè)百分點(diǎn)，10月政策性收縮后11月促銷加大，但12月的促銷又開始微降。
13年的各車系價(jià)格促銷走勢(shì)稍有差異，法系和國(guó)系促銷環(huán)比稍有增大，其他都是減少近1個(gè)%。節(jié)能車補(bǔ)貼退出帶來(lái)相關(guān)車系都收縮促銷。
總體看今年的促銷在2季度增長(zhǎng)較快，其中高級(jí)別的促銷增長(zhǎng)明顯。三季度開始的促銷相對(duì)分化，低端促銷加大。4季度開局的10月促銷收縮，11-12月的低端促銷繼續(xù)加大。A0級(jí)搶節(jié)能車的末班車后仍保持較強(qiáng)促銷，威馳等低價(jià)新品的潛力很大。而高級(jí)別車的促銷力度較小。
從各車型類別的促銷走勢(shì)看，在10月大幅收縮后，11-12月總體促銷幅度平穩(wěn)收縮。其中的SUV 的促銷相對(duì)較低，這也是SUV新品的促進(jìn)，加之市場(chǎng)逐步回暖。而MPV的促銷力度下降較小，其車型受到節(jié)能車補(bǔ)貼促進(jìn)小，退出的影響也小。今年的轎車和SUV促銷都已經(jīng)低于去年水平，這樣的低促銷說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)寬松。但MPV的競(jìng)爭(zhēng)復(fù)雜壓力大。
9、核心企業(yè)促銷跟蹤
這是根據(jù)各企業(yè)的主力車型的促銷比例組合測(cè)算的企業(yè)匯總，沒有加權(quán)銷量權(quán)重，僅為內(nèi)部分析參照。
12月的大部分車系都是環(huán)比促銷微降，而其中法系、自主和美系的促銷增大，自主品牌從9.7%增到9.8%，而美系從11.4%降到10.9%，這其中的上海通用的價(jià)格促銷收縮明顯。但也有想沖量部分企業(yè)的促銷相對(duì)加大，神龍等的近期促銷都有增大。
8、本月狹義乘用車主力車型市場(chǎng)表現(xiàn)
圖表 23狹義乘用車主力品牌市場(chǎng)的月度市場(chǎng)表現(xiàn)
此表是按12月銷量排序列的的年累計(jì)銷量。2013年12月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：五菱宏光、福克斯、軒逸、朗逸、賽歐、凱越、科魯茲、捷達(dá)、哈弗H6、帝豪EC7。 11-15名為桑塔納、速騰、寶來(lái)、瑞納、CR-V。
對(duì)比的11月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：五菱宏光、福克斯、軒逸、朗逸、凱越、科魯茲、捷達(dá)、哈弗H6、賽歐、帝豪EC7。 11-15名為速騰、寶來(lái)、英朗、CR-V、凱美瑞。。
2013年的12月的合資品牌A級(jí)車走勢(shì)差異化，自主品牌表現(xiàn)較強(qiáng)。從月度地位與年度總量的關(guān)系可以看出其現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)和潛力。13年12月的近期新品主力車型福克斯、朗逸、凱越等增長(zhǎng)并不多，這些主力廠家開始持續(xù)收縮，而日系發(fā)力增長(zhǎng)很猛。
自主的A級(jí)車也在進(jìn)入相對(duì)弱勢(shì)區(qū)，但12月進(jìn)入旺季沖量期。哈佛H6表現(xiàn)較強(qiáng)，帝豪EC7的出口也較強(qiáng)。而韓系退出前十，日系的主力車型發(fā)力超強(qiáng)。
9、各跨國(guó)集團(tuán)的中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)
圖表 24跨國(guó)集團(tuán)中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)歷年表現(xiàn)
13年1-12月同比看，日系相對(duì)同期已經(jīng)復(fù)蘇，因而其他車系份額是漲跌互相。大眾、通用、現(xiàn)代等幾大合資品牌表現(xiàn)都同比下降。日系三強(qiáng)的13年份額較同期持平，份額被福特、PSA分享。
而12月的日系三強(qiáng)份額同比增長(zhǎng)4%，其他車系中也是自主和韓系下降較大，自主份額相對(duì)12年12月下降2%。
11、12年各類整車企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
A、合資整車企業(yè)運(yùn)營(yíng)分析
合資企業(yè)12年1-12月的運(yùn)行狀態(tài)一般，尤其是10-12月利潤(rùn)表現(xiàn)不佳。12年的銷售收入達(dá)到13478億元，同比增長(zhǎng)6.5%；利潤(rùn)1404億元，增長(zhǎng)-0.9%。合資企業(yè)的利潤(rùn)占到整車企業(yè)的利潤(rùn)的59%，較11年的占比62%下降3個(gè)點(diǎn)。13年1-11月的合資企業(yè)的成本增長(zhǎng)21%，收入增長(zhǎng)22%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用因低基數(shù)增長(zhǎng)30%、因此合資企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)27%，銷售利潤(rùn)率也10.9%。合資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率上升到63%。
合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制。
合資企業(yè)的產(chǎn)成品庫(kù)存相對(duì)穩(wěn)定，12年的廠家應(yīng)收賬款增長(zhǎng)迅猛，12月的應(yīng)收賬款余額增加到950億元，同比增長(zhǎng)25%，但廠家產(chǎn)成品庫(kù)存相對(duì)較好。13年的合資企業(yè)的廠家應(yīng)收賬款增長(zhǎng)仍是迅猛，11月的應(yīng)收賬款余額增加到1529億元，同比增長(zhǎng)40%，運(yùn)行狀態(tài)基本正常。
B、內(nèi)資整車企業(yè)總體運(yùn)行狀態(tài)
內(nèi)資企業(yè)的12年總體運(yùn)行狀態(tài)改善，13年初的利潤(rùn)增長(zhǎng)表現(xiàn)超強(qiáng)。12年1-12月的內(nèi)資整車行業(yè)的銷售收入達(dá)到11693億元，同比增長(zhǎng)4%。而12年的內(nèi)資企業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)也明顯改善，年利潤(rùn)981億元，較11年1-12月增長(zhǎng)97億元。13年的1-11月的內(nèi)資企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到897億元，增長(zhǎng)20%，這也是超預(yù)期的好日子。
內(nèi)資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步恢復(fù)。
12年的內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行成本逐步改善，但費(fèi)用增長(zhǎng)較快，13年成本控制似乎較好。12年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)2%，而銷售收入上升4%，毛利率從13%增長(zhǎng)到14.7%。內(nèi)資企業(yè)12年?duì)I業(yè)費(fèi)用上升18%，管理費(fèi)用增長(zhǎng)不多，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降 21%是較好的，三項(xiàng)費(fèi)用率總體增加1.2個(gè)百分點(diǎn)。13年的內(nèi)資企業(yè)的三項(xiàng)費(fèi)用增長(zhǎng)很小，利息支出也不多，但應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的稍高，總體效益不錯(cuò)。
12、跨國(guó)集團(tuán)在中國(guó)的動(dòng)態(tài)
Jeep在華投產(chǎn)事宜尚未敲定 建廠或?qū)⑼七t
盡管在去年1月的底特律車展上，Jeep就與廣汽集團(tuán)簽訂了框架合作協(xié)議，但看來(lái)最終的決定目前仍未敲定。今年9月，克萊斯勒與菲亞特同意在廣州建設(shè)新廠，不過(guò)地點(diǎn)未定。預(yù)計(jì)新廠的年生產(chǎn)量為16萬(wàn)輛JeepSUV，初步投資7.74億美元。不過(guò)Jeep首席執(zhí)行官M(fèi)ike Manley最近表示，在具體協(xié)商結(jié)果沒有達(dá)成之前，建工廠可能延遲一年。有消息人士透露，克萊斯勒和菲亞特并不想在廣州建設(shè)新廠。今年Jeep在中國(guó)的銷量?jī)H為2.5萬(wàn)輛，。
捷豹路虎在華獲45億英鎊大單。
12月4日，從英國(guó)駐華大使館獲悉，在英國(guó)首相卡梅倫在北京開始訪華行程的第一站，就是見證捷豹路虎簽署的一份價(jià)值45億英鎊（約合450億元人民幣）的“大單”。捷豹路虎將于2014年向中國(guó)的銷售公司——捷豹路虎汽車貿(mào)易（上海）有限公司提供10萬(wàn)輛汽車。捷豹路虎在中國(guó)經(jīng)營(yíng)間接支撐了英國(guó)3.8萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，而中國(guó)目前已經(jīng)超過(guò)英國(guó)成為該品牌的最大市場(chǎng)。
雷諾中國(guó)渠道將被并入東風(fēng)雷諾。
12月26日消息，東風(fēng)雷諾合資項(xiàng)目簽約后，雷諾在渠道方面作出進(jìn)一步讓步，將原本屬于雷諾中國(guó)的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)以及目前雷諾中國(guó)最暢銷車型都讓給合資公司。
雙龍汽車借龐大重啟中國(guó)市場(chǎng) 年銷10萬(wàn)輛將國(guó)產(chǎn)。
12月19日?qǐng)?bào)道，雙龍?jiān)谥袊?guó)的銷售，由龐大汽車總代理。關(guān)于渠道拓展，劉宏偉介紹說(shuō)，目前雙龍?jiān)谥袊?guó)有130家經(jīng)銷商，其中110家已投入運(yùn)營(yíng)。明年經(jīng)銷店將拓展到180家，實(shí)現(xiàn)31個(gè)省市都有4S店。經(jīng)歷了與上汽集團(tuán)失敗的聯(lián)姻后，2011年，雙龍改換新東家，其將70%股權(quán)出售給了印度馬亨德拉公司。雙龍汽車借龐大重啟中國(guó)市場(chǎng) 年銷10萬(wàn)輛將國(guó)產(chǎn)。
今年雙龍?jiān)谌A銷量預(yù)計(jì)為8000輛，明年目標(biāo)定為了2萬(wàn)輛，后年目標(biāo)為3萬(wàn)輛。目前雙龍拓網(wǎng)計(jì)劃進(jìn)展順利，相比重新選址建店，其更傾向于選擇已有店面的經(jīng)銷商來(lái)拓網(wǎng)。“可以節(jié)省大筆費(fèi)用，也能夠充分利用這些經(jīng)銷商已有的軟硬件資源。”劉宏偉透露，目前已有奇瑞、吉利、海馬等品牌經(jīng)銷商有意向改換品牌，經(jīng)營(yíng)雙龍。
通用汽車中國(guó)迎首位華裔總裁。
11月29日，通用汽車中國(guó)公司現(xiàn)任總裁——59歲的蘇瑞博（Bob Socia）宣布，將于2014年1月1日退休，接任者是今年53歲的華裔錢惠康（Matt Tsien）。錢惠康目前任通用汽車中國(guó)產(chǎn)品規(guī)劃、項(xiàng)目管理副總裁。
電池網(wǎng)微信
