【編者按】正極材料周報(bào)，系電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）與國(guó)內(nèi)知名企業(yè)——容百控股（微號(hào)：rongbaitouzi）下轄公司——容百科技聯(lián)合推出正極材料資訊類周報(bào)（每周一推出，歸屬“電池智庫(kù)”欄目），旨在通過更具價(jià)值的數(shù)據(jù)、報(bào)告或資訊等給行業(yè)帶來更加客觀的認(rèn)知和分析，給實(shí)業(yè)制造以不同的視角和思維，同時(shí)我們將根據(jù)讀者、行業(yè)、公司需求推出深度研究與項(xiàng)目對(duì)接，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和合適資本推動(dòng)中國(guó)正極材料行業(yè)的商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程。另外，探索與企業(yè)或機(jī)構(gòu)聯(lián)辦欄目也是更大程度地滿足公司和市場(chǎng)、用戶需求。我們期待著您的關(guān)注、參與和支持！
電池網(wǎng)總編室 容百控股 容百科技
2020年6月29日
【市場(chǎng)】鈷原料到港沖擊現(xiàn)貨價(jià)格 鋰礦價(jià)格或突破400美元/噸關(guān)口
電池及下游終端市場(chǎng)：電池廠及車企7月排產(chǎn)計(jì)劃較6月有所增加，逐漸從3-5月去庫(kù)存轉(zhuǎn)換為加庫(kù)存，頭部電池廠高鎳產(chǎn)線陸續(xù)恢復(fù)，預(yù)計(jì)9月基本能恢復(fù)滿產(chǎn)狀態(tài)。國(guó)內(nèi)新能源乘用車方面，私人消費(fèi)者端購(gòu)買量同比增加，營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)目前也在環(huán)比修復(fù)，預(yù)計(jì)在下半年比亞迪的漢及Model3鐵鋰版進(jìn)入市場(chǎng)后，繼續(xù)刺激C端需求。伴隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù)疊加地方補(bǔ)貼政策出臺(tái)，B端市場(chǎng)需求也會(huì)逐漸恢復(fù)。
三元材料：上周三元材料價(jià)格持平。上周前驅(qū)體價(jià)格不變，鋰鹽價(jià)格微跌，未對(duì)三元材料價(jià)格造成影響，下游電池廠排產(chǎn)計(jì)劃開啟，采購(gòu)計(jì)劃基本在節(jié)后執(zhí)行，上周市場(chǎng)成交零星，價(jià)格不變。上周SMM三元材料（523型）價(jià)格為11-11.65萬元/噸，均價(jià)較上上周持平。SMM三元材料（622型）價(jià)格為13-13.75萬元/噸，均價(jià)較上上周持平。SMM三元材料（811型）價(jià)格14.7-16萬元/噸，均價(jià)較上上周持平。
磷酸鐵鋰：上周磷酸鐵鋰價(jià)格不變。上周碳酸鋰價(jià)格小幅下滑，動(dòng)力市場(chǎng)基本以長(zhǎng)單為主，零單成交較少，價(jià)格較為穩(wěn)定。儲(chǔ)能市場(chǎng)訂單繼續(xù)增加，但終端市場(chǎng)壓價(jià)嚴(yán)重，材料廠競(jìng)爭(zhēng)激烈，儲(chǔ)能型鐵鋰價(jià)格被迫下跌。上周SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.5-3.7萬元/噸，均價(jià)較上上周持平。SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為2.8-3.35萬元/噸，均價(jià)較上上周下跌0.025萬元/噸。
后市預(yù)測(cè)：鈷方面，鈷隨著原料陸續(xù)到港到廠，低價(jià)原料沖擊現(xiàn)貨價(jià)格，鈷鹽廠降價(jià)出貨意愿增強(qiáng)，預(yù)計(jì)成交價(jià)格或微跌。鋰方面，當(dāng)前鋰礦及鋰鹽環(huán)節(jié)庫(kù)存壓力均在，鋰鹽價(jià)格持續(xù)走低，冶煉企業(yè)基于成本考慮嘗試將鋰礦結(jié)算價(jià)格與碳酸鋰價(jià)格掛鉤，以平滑市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)開始出現(xiàn)低于400美元/噸（6%品位）的CIF澳礦成交價(jià)，后續(xù)礦價(jià)或?qū)⒗^續(xù)走低。（來源：上海有色網(wǎng)）
【項(xiàng)目】投資逾15億 萬華化學(xué)眉山三元材料項(xiàng)目和生物降解聚酯項(xiàng)目啟動(dòng)
近日，眉山市人民政府網(wǎng)站發(fā)布近期環(huán)評(píng)公示，其中萬華化學(xué)眉山基地的鋰電池三元材料項(xiàng)目和生物降解聚酯項(xiàng)目在列。
本次環(huán)評(píng)公示的兩個(gè)新項(xiàng)目，是萬華化學(xué)在四川眉山基地的年產(chǎn)1萬噸的鋰電池三元材料項(xiàng)目和年產(chǎn)6萬噸的生物降解聚酯項(xiàng)目，分別計(jì)劃投資11.6億元和3.6億元。
根據(jù)眉山市政府披露的省重點(diǎn)項(xiàng)目名單，公司眉山基地一期項(xiàng)目計(jì)劃投資13.6億元，建設(shè)年產(chǎn)25萬噸高性能改性樹脂（主要包括10萬噸改性PP、10萬噸水性樹脂、5萬噸改性PC），預(yù)計(jì)在2020年完成。眉山基地二期項(xiàng)目計(jì)劃總投資400億元，規(guī)劃建設(shè)高性能樹脂和水性涂料、生物發(fā)酵及可降解塑料、鋰電池材料、維生素及營(yíng)養(yǎng)化學(xué)品四大產(chǎn)業(yè)鏈11個(gè)項(xiàng)目。本次環(huán)評(píng)公示的兩個(gè)項(xiàng)目就屬于眉山基地的二期項(xiàng)目，這同時(shí)也意味著公司眉山基地二期項(xiàng)目正式開始啟動(dòng)，公司沿新材料方向拓展的戰(zhàn)略將逐步落地。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【分析】預(yù)計(jì)2025年全球碳酸鋰市場(chǎng)需求量約為86.1萬噸
近日，西南證券預(yù)計(jì)2025年全球碳酸鋰需求量約為86.1萬噸，CAGR為20%；動(dòng)力電池需求的大幅上升仍是全球鋰行業(yè)下游需求的主要增長(zhǎng)動(dòng)力。
我們將鋰下游需求分成動(dòng)力電池、3C消費(fèi)電池、儲(chǔ)能電池以及傳統(tǒng)工業(yè)應(yīng)用四個(gè)領(lǐng)域。
根據(jù)我們的預(yù)測(cè)，其中，動(dòng)力電池碳酸鋰需求約為57.8萬噸，CAGR為35.44%；3C消費(fèi)電池碳酸鋰需求約為6.7萬噸，CAGR為4.74%；儲(chǔ)能電池碳酸鋰需求約為5.9萬噸，CAGR約為35.0%；傳統(tǒng)行業(yè)碳酸鋰需求約為15.7萬噸，CAGR達(dá)2.62%。
動(dòng)力電池需求占比大、增速快，仍是全球鋰行業(yè)下游需求的主要增長(zhǎng)動(dòng)力。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【收購(gòu)】鋰業(yè)龍頭涉足鈷業(yè)！贛鋒鋰業(yè)約3億元競(jìng)得騰遠(yuǎn)鈷業(yè)近6.9%股權(quán)
6月28日晚間，贛鋒鋰業(yè)（002460）發(fā)布公告稱，近日，公司以自有資金30011.7萬元人民幣在江西省產(chǎn)權(quán)交易所成功競(jìng)得新余高新投資有限公司（“新余高投”）持有的贛州騰遠(yuǎn)鈷業(yè)新材料股份有限公司（“騰遠(yuǎn)鈷業(yè)”）651.4553萬股份，此次交易完成后，公司將持有騰遠(yuǎn)鈷業(yè)6.8966%的股權(quán)。
騰遠(yuǎn)鈷業(yè)官網(wǎng)的資料顯示，公司成立于2004年，于2015年完成增資擴(kuò)股，廈門鎢業(yè)股份有限公司入股騰遠(yuǎn)鈷業(yè)，于2016年8月更名為贛州騰遠(yuǎn)鈷業(yè)新材料股份有限公司，屬混合所有制企業(yè)。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前廈門鎢業(yè)持有騰遠(yuǎn)鈷業(yè)13.82%的股份，為公司第二大股東。
騰遠(yuǎn)鈷業(yè)主要生產(chǎn)氯化鈷、硫酸鈷、電池級(jí)四氧化三鈷等鈷鹽系列產(chǎn)品，年產(chǎn)量達(dá)到6500噸鈷金屬量，副產(chǎn)3000多噸電積銅、500噸粗制碳酸鋰。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)2018-2019年，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.8億元、17.3億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.8億元、1.1億元。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【分析】無鈷化道路艱難三元還是很香 硫酸鎳后市需求仍存看點(diǎn)
從目前來看，中高端動(dòng)力電池仍然以含鈷的三元材料為主流，磷酸鐵鋰路線通過刀片電池技術(shù)在安全性的既有優(yōu)勢(shì)上，一定程度上提高能量密度，搶占一部分動(dòng)力電池大的中低端市場(chǎng)，但是在高端市場(chǎng)，三元材料仍是占據(jù)高能量密度的主流。加之目前三元材料的安全性缺陷也在逐步彌補(bǔ)之中，目前有很多技術(shù)更新，這使得三元的短板也逐漸縮小。
SMM認(rèn)為，短期來看，無鈷化產(chǎn)品面世初期會(huì)對(duì)三元?jiǎng)恿κ袌?chǎng)存有短期沖擊；但就長(zhǎng)期來看，未來含鈷的三元材料將占領(lǐng)中高端動(dòng)力電池的絕大部分市場(chǎng)，近期，隨著無鈷電池的產(chǎn)品剛推出，由于其性價(jià)比高，可能會(huì)對(duì)三元造成一定沖擊，不過但這對(duì)已經(jīng)處于較低谷時(shí)期的硫酸鎳廠商來說影響卻不大。目前，三元目前還處于發(fā)展期，未來的潛力很大，相比而言，磷酸鐵鋰則已經(jīng)處于成熟期，在市場(chǎng)對(duì)剛出的磷酸鐵鋰新鮮熱潮過去之后，市場(chǎng)可能就會(huì)分化為兩塊，中高端市場(chǎng)由三元占領(lǐng)，中低端市場(chǎng)則由磷酸鐵鋰主導(dǎo)。
其實(shí)，作為路線之爭(zhēng)，三元鋰電池與磷酸鐵鋰的恩恩怨怨由來已久，從2015年的平分秋色到目前的三元一騎絕塵，再到現(xiàn)在磷酸鐵鋰的試圖復(fù)興，主要圍繞著安全性和高里程這兩個(gè)問題而反復(fù)討論。不管新能源汽車動(dòng)力電池的未來是三元還是磷酸鐵鋰或者是其他材料，歷史的趨勢(shì)一定是朝向高安全性與高里程并行的發(fā)展前進(jìn)著，未來我們的出行也將更為便捷和環(huán)保。（來源：上海有色網(wǎng)）
【數(shù)據(jù)】5月鈷原料同比大幅下滑55% 6-8月進(jìn)口量或逐步恢復(fù)
據(jù)海關(guān)網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，2020年5月中國(guó)鈷原料進(jìn)口總量0.37萬噸金屬噸，環(huán)比減少57%，同比減少55%。2020年1-5月中國(guó)鈷原料進(jìn)口總量約3.24萬噸金屬噸，同比上漲14%。受南非4月封港影響，國(guó)內(nèi)5月鈷原料進(jìn)口大幅下滑，基本為嘉能可在東南亞儲(chǔ)備供應(yīng)長(zhǎng)單量。
價(jià)格方面，2020年5月鈷濕法冶煉中間品進(jìn)口均價(jià)27430美元/金屬噸，環(huán)比下滑6%，同比上漲45%。2020年1-5月中國(guó)鈷濕法冶煉中間品進(jìn)口均價(jià)26266美元/金屬噸，同比下滑17%。
本次5月海關(guān)數(shù)據(jù)再一次確認(rèn)了前期觀點(diǎn)，5月中國(guó)到港原料大幅下滑，造成國(guó)內(nèi)各冶煉廠6月上旬原料“緊張”，提漲報(bào)價(jià)。此“緊張”是指不考慮鈷鹽等產(chǎn)品庫(kù)存，僅考慮各家的鈷礦及中間品原料庫(kù)存的情況，且5月到港的原料基本為嘉能可供應(yīng)長(zhǎng)單的客戶，即鈷原料集中于國(guó)內(nèi)大型冶煉廠手中，出貨較少，導(dǎo)致市場(chǎng)流通鈷鹽等產(chǎn)品減少，供應(yīng)商相對(duì)惜售，價(jià)格5月底至6月初抬漲，但幅度較低，SMM硫酸鈷均價(jià)僅從5月11日的4.55萬元/噸上漲至6月10日的4.7萬元/噸，漲幅僅約3.3%。
截至目前國(guó)內(nèi)鈷原料陸續(xù)到港，部分已經(jīng)到廠，對(duì)各冶煉廠整體開工率影響較小；據(jù)調(diào)研，嘉能可少許長(zhǎng)單供應(yīng)將于6-8月彌補(bǔ)前期少發(fā)的原料，SMM預(yù)計(jì)6月國(guó)內(nèi)到港鈷原料約0.38萬噸金屬噸，7月國(guó)內(nèi)到港鈷原料約0.74萬噸金屬噸。（來源：SMM）
【智庫(kù)圈點(diǎn)】6月正極材料企業(yè)競(jìng)相沖刺IPO
6月正極材料企業(yè)競(jìng)相沖刺IPO：正負(fù)極材料生產(chǎn)商貝特瑞精選層啟動(dòng)詢價(jià)，還有三家三元前驅(qū)體生產(chǎn)商IPO在途：芳源環(huán)?？苿?chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理、中偉股份創(chuàng)業(yè)板試行注冊(cè)制發(fā)行上市獲得受理、天力鋰能完成創(chuàng)業(yè)板IPO輔導(dǎo)。
2020年，在動(dòng)力電池等下游應(yīng)用市場(chǎng)降成本壓力逐漸加大，成本占比高但產(chǎn)能相對(duì)過剩的正極材料領(lǐng)域，價(jià)格下行壓力較大，且企業(yè)普遍應(yīng)收賬款高企，融資需求猛增，登陸資本市場(chǎng)成為多數(shù)有實(shí)力企業(yè)的選擇。
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